Rasio sortino berfungsi untuk membandingkan kinerja salah satu instrumen investasi yakni reksadana. Untuk lebih jelasnya, mari simak artikel wacana pengertian rasio sortino ini.
Daftar Isi
Pengertian Rasio Sortino
Pengertian rasio sortino yakni sebuah matriks adaptasi risiko yg umumnya dimanfaatkan untuk menentukan pengembalian perhiasan terhadap setiap unit resiko penurunan.
Dalam hal ini, idealnya rasio yg lebih tinggi sangat disenangi alasannya memberikan bahwa seorang investor akan mendapatkan pengembalian yg banyak kepada setiap unit risiko penurunan.
Perlu dimengerti bahwa matriks ini yaitu variasi dr sharpe ratio yg berfungsi membedakan volatilitas membahayakan dr total volatilitas keseluruhan. Sharpe ratio menggunakan persyaratan deviasi aset dr pengembalian portofolio negatif dr sisi bawah & bukan tolok ukur deviasi total pengembalian portofolio.
Metode ini mampu dibilang sungguh memiliki kegunaan bagi penanam modal, analis, & manajer portofolio untuk memeriksa pengembalian investasi terhadap tingkat risiko buruk tertentu lantaran matriks ini cuma memakai deviasi segi bawah sebagai ukuran risikonya.
Selain itu, matriks ini pula mampu menangani permasalahan penggunaan risiko total atau deviasi kriteria yg dianggap penting, sebab volatilitas sisi atas mempunyai manfaat bagi investor serta bukan hal yg dikhawatirkan untuk sebagian besar investor.
Perbedaan Rasio Sortino & Sharpe
Pada dasarnya, sortino ratio & sharpe ration itu mempunyai kesamaan yakin semakin tinggi karenanya maka bisa dikatakan bahwa kondisinya makin baik.
Namun faktanya keduanya memiliki beberapa perbedaan yakni tatkala rasio sortino mengalami kenaikan, rasio sharpe justru mengisolasi penurunan dr volatilitas total yg dijalankan dgn cara membagi keunggulan pengembalian deviasi downside.
Adapun beberapa manfaat yg mampu diperoleh dr perkiraan rasio sortino berikut ini.
- Matriks ini bisa dipakai untuk membandingkan kinerja acara yg telah diadaptasi dgn risiko, profil risiko, & pengembalian berlawanan. Pada dasarnya, pengembalian ini disesuaikan dgn risiko yg berusaha menormalkan resiko di seluruh program, kemudian menyaksikan yg mempunyai unit pengembalian lebih tinggi beresikonya.
- Rasio sortino berfungsi menilai pengembalian yg telah disesuaikan dgn risiko portofolio relatif kepada sasaran investasi dgn mempergunakan risiko penurunan. Perlu diketahui bahwa ini sejalan dgn rasio sharpe yg penilaiannya disesuaikan kepada risiko relatif tingkat bebas risiko menggunakan deviasi tolok ukur.
Dalam hal ini tatkala distribusi pengembalian telah mendekati metode martis & target mendekati media distribusi kedua ukuran ini menciptakan nilai serupa. Tatkala kemiripannya meningkat & target bervariasi dr media maka hasil yg diperoleh diinginkan bisa memberikan perbedaan yg dramatis.
Adapun rumus untuk menghitungnya mirip berikut ini:
S = R-T/DR
Keterangan:
S = Sortino ration.
T = Target pengembalian yg dibutuhkan dlm seni manajemen investasi
DM = Semi deviasi target
R = Relaksasi rata-rata aset
Dari postingan di atas bisa ditarik kesimpulan bahwa pemahaman rasio sortino yaitu pengukuran yg disesuaikan dgn rasio aset, investasi, taktik, & portofolio.
Perbedaan matriks itu dgn analisis sharpe terletak pada cara mengkalkulasikan besarnya downslide risk pada tiap-tiap reksadana yg mendeskripsikan persyaratan deviasi dr setiap return lebih rendah.